Aktien-Review: MicroStrategy – Besser als ein Direktinvestment in Bitcoin?

Überblick:

  • Kerngeschäftsmodell des Unternehmens

  • Vergangenheit von MicroStrategy

  • Strategiewechsel zu Bitcoin

  • Geschäftlicher Status Quo

  • Accounting-Problematik und Verzerrung der Bewertung

  • Zukunftsaussichten

  • Risiken

  • Vergleich MSTR-Aktive VS Bitcoin Direktinvestment verschiedene Faktoren

  • Performance-Vergleich

  • Fazit: Was ist das bessere Investment?

Kerngeschäftsmodell und Einnahmequellen

MicroStrategy ist ein US-amerikanisches Softwareunternehmen, das sich auf Business Intelligence (BI) spezialisiert hat. Das Kerngeschäft des Unternehmens besteht darin, Unternehmen dabei zu unterstützen, große Datenmengen zu sammeln, zu analysieren und zu visualisieren, um datengetriebene Entscheidungen zu treffen. Das Hauptprodukt von MicroStrategy ist eine Analytics-Plattform, die Datenanalysen, Berichte und Dashboards für Unternehmen ermöglicht. Zu den Kunden zählen zahlreiche große Unternehmen weltweit, die die Software sowohl on-premise als auch in der Cloud nutzen können. Einnahmen erzielt MicroStrategy vor allem durch den Verkauf von Software-Lizenzen, Cloud-Services und die Bereitstellung von Abonnements für seine Plattform.

Geschäfts- und Aktienentwicklung bis 2020

MicroStrategy wurde 1989 von Michael Saylor gegründet und konnte in den ersten Jahren seines Bestehens ein solides Wachstum im Business Intelligence Markt verzeichnen. Während der Dotcom-Blase im Jahr 2000 verzeichnete das Unternehmen jedoch eine enorme Aktienpreisblase, die nach einem Bilanzierungs-Skandal zu einem Absturz der Aktie führte. Seitdem hat sich MicroStrategy stabilisiert und sich auf den BI-Markt konzentriert, wobei das Wachstum über die Jahre eher moderat verlaufen ist. Bis 2020 ist das Unternehmen ein Nischenanbieter für BI-Software geblieben, mit stabilen Umsätzen, aber ohne spektakuläres Wachstum oder Aktienkursentwicklungen.

Strategiewechsel hin zu Bitcoin

Im August 2020 verkündete MicroStrategy eine signifikante Strategieänderung, als es begonnen hat, Bitcoin als primäres Treasury-Reserve-Asset zu nutzen. Das Unternehmen sieht in Bitcoin eine bessere Alternative zu traditionellen Währungsreserven, die seiner Ansicht nach durch die Inflation und die lockere Geldpolitik der Zentralbanken an Wert verlieren könnten. Seitdem investiert MicroStrategy massiv in Bitcoin und wandelt Teile seiner Barreserven in die Kryptowährung um. Dieser Schritt wurde von CEO Michael Saylor vorangetrieben, der ein starker Befürworter von Bitcoin ist.

Bitcoin-Strategie von MicroStrategy

Die Bitcoin-Strategie von MicroStrategy…

 

Disclaimer* – siehe unten

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Disclaimer auf Deutsch: Der Krypto-Sektor jenseits von Bitcoin ist ein verdammtes Casino. Einzelne Coins können zwar komplett durch die Decke gehen, das Risiko eines Totalverlustes ist jedoch auch an der Tagesordnung. Altcoins haben in den meisten Fällen nichts mit Investments zu tun, sondern sind viel mehr reine Spekulation. Wenn ihr am Casino-Tisch Platz nehmt, dann macht ihr das auf eigene Gefahr. Ich zeige hier, wie ich im Krypto-Sektor unterwegs bin und welche Strategien ich benutze, weil ich das Thema liebe und gerne darüber spreche. Ihr könnt mit den Informationen machen, was ihr wollt, ihr seid erwachsen – eine Empfehlung von meiner Seite ist es definitiv nicht. Ich empfehle gar nichts, jeder Mensch sollte eigene, auf ausführlicher Recherche, gesundem Menschenverstand und individueller Risikoabwägung basierende Entscheidungen darüber treffen, was man mit seinem eigenen Geld machen möchte.