In dieser Ausgabe:
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Charts: Bitcoin, Aktienmärkte, Saisonalität in Wahljahren, Liquidität, Dollar, Yen
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Eskalation in Nahost und was es für die Märkte bedeutet
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US-Arbeitsmarktdaten – heißer als erwartet
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Marktstimmung – Zwiespältige Signale
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Community-Themenwunsch: Wie wirkt sich MiCa auf Stablecoins in Europa aus und was muss man als Anleger beachten?
Blick auf die Charts
Bitcoin
Bitcoin hat mit einem Plus von über 7 Prozent auf Monatssicht den besten September seit über 10 Jahren hinter sich, einen Monat, der für die Kryptowährung traditionell als der schwächste Monat überhaupt gilt. Die starke Performance wurde durch mehrere positive Faktoren angetrieben, darunter der Start der Zinssenkungsphase der Federal Reserve, das historische Stimulus-Paket der chinesischen Regierung und die Genehmigung des Optionshandels auf Bitcoin-ETFs durch die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC.
Der Oktober, der traditionell als einer der stärksten Monate für Bitcoin gilt und die saisonal sehr bullische Phase des vierten Quartals einleitet, enttäuscht jedoch mit einem schwachen Start. Nach dem Zwischenhoch bei über 66.000 Dollar Ende September ist der Bitcoin-Kurs bis zurück an die Marke von 60.000 Dollar gefallen, konnte diese jedoch vorerst erneut als wichtigen Support bestätigen.
Bitcoin fehlt immer noch der letzte Schwung, um zurück in echtes bullisches Momentum zu finden, sowohl das Bullmarket-Supportband als auch der 200-Tage-Trend bleiben weiterhin eine charttechnische Hürde, nachdem der jüngste Ausbruchsversuch darüber gescheitert ist. Nun versucht sich der Kurs an einer Etablierung des unteren Endes des Bullmarket-Supportbands als Unterstützung.
Der neue Unsicherheitsfaktor durch die Eskalation zwischen Iran und Israel hat in Kombination mit einer hohen Erwartungshaltung für die fallenden Kurse gesorgt. Die fundamentale Lage dreht sich wieder mehr ins bullische für Krypto-Assets, da viele Faktoren in den nächsten Monaten für eine massive Ausweitung der Liquidität am Markt sprechen. Die Erwartungshaltung ist jedoch mittlerweile eingepreist und nun muss die Substanz folgen. Zudem ist auch die Erwartungshaltung speziell an den Oktober und darüber hinaus das vierte Quartal hoch, da diese Marktphase traditionell die stärksten Renditen innerhalb eines Krypto-Zyklus abwirft. Der Markt macht bekanntlich nie genau das, was die Marktteilnehmer erwarten.
